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深港通

1.介紹

是由香港交易及結算所有限公司、深圳證券交易所、香港中央結算有限公司與中國證券登記結算有限責任公司在中國內地與香港兩地證券市場建立的交易及結算互聯互通機制,讓兩地市場的投資者可直接進入對方市場進行投資。其中,分為深股通和港股通。
深股通是指香港投資者委托香港經紀商,經由聯交所設立的證券交易服務公司,向深交所進行申報,買賣規定範圍內的深交所上市的股票。
港股通是指內地投資者委托內地證券公司,經由深交所設立的證券交易服務公司,向聯交所進行申報,買賣規定範圍內的聯交所上市的股票。
所有香港及海外投資者(包括機構及個人投資者)均可買賣深港通下的深股通股票(創業板股票除外)。深港通開通初期,創業板股票僅限機構專業投資者買賣。

詳情請參香港交易及結算所有限公司滬港通及深港通專頁


2.交易指南

深交所交易時段 深交所交易時間 聯交所參與者落A股買賣盤的時段
開市集合競價 09:15-09:25 09:10-11:30
連續競價(早市) 09:30-11:30
連續競價(午市) 13:00-15:00 12:55-15:00
 
收盤集合競價 14:57 15:00

-於 09:20-09: 25、14:57-15:00,深交所不接受取消買賣盤的指令
-於 09:10-09:15、09:25-09:30、12:55-13:00,深交所不會處理任何指令,直至開市為止,但聯交所仍接受買賣盤訂單及取消買賣盤的指令
-在開市集合競價時段未被撮合的買賣盤訂單將自動進入連續競價時段,在連續競價時段未被撮合的買賣盤訂單將自動進入收盤集合競價時段

深港通交易需知

  深港通 港股通
首發認購 不可 不可
每手單位 100股 視乎個股而定
最大買賣盤 100萬股 視乎個股而定
最低上落價 0.01元人民幣 視乎個股而定
價格限制 前收市價±10%
ST、*ST 股為前收市價±5%
價格必須在價格限制範圍之內
價格必須在價格限制範圍之內
款項交收日 T 日 (證券交收)
T+1日 報資金結算
T+2 (證券交收 + 資金結算)
股東投票 可透過中央結算系統的投票功能進行 由中國結算負責收集投票意願及提交

換匯提示
買賣深港通股票將以人民幣進行交易以及交收,客戶於交易前戶口沒有足夠的人民幣將不予進行交易。由于換匯流程需時處理,請客戶根據交易需要,提前致電我司安排換匯。

可交易股票名單
有關深港通可交易股票名單詳情,請參見以下港交所鏈接:http://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfra/chinaconnect/EligibleStock_c.htm


3.開戶指南

請參考客戶服務> 開戶指南


4.主要費用

證券交易服務(深港通市場)

項目 收費
經紀傭金 每宗成交金額之0.25%,最低收費100元人民幣
交易印花稅 成交金額的0.1% (只限于沽出)
經手費 成交金額之0.00487%
證管費 成交金額之0.002%
過戶費 成交金額之0.002% (根據中國結算的滬港通/深港通規則支付)
成交金額之0.002% (根據中央結算系統一般規則支付)

*就國家稅務總局規定的其他稅項,如股息稅,待國家稅務總局完成通知再按標準收取。


5.常見問題

參與者資格

  深股通 港股通
入場資格 開放予所有香港與海外投資者,包括機構及個人投資者(創業板股票除外)。深港通開通初期,創業板股票僅限機構專業投資者買賣。 機構投資者、證券戶口資金不低於50萬元人民幣之個人用戶

股票範圍

  深股通 港股通
指數成份股 深證成份指數和深證中小創新指數成份股中所有市值不少於人民幣 60 億元的成份股,以及有相關 H 股在聯交所上市的所有深交所上市 A 市值不少於港幣 50 億元的恒生綜合小型股指數(HSSI)的成份股,以及聯交所上市公司中同時有 A 股在深交所上市的所有 H A 股被實施風險警示或接受退市安排的 H 股。
A+H股 同時在聯交所上市及買賣的深股 同時在深交所上市及買賣的H
不包括 1、不以人民幣交易的深股;
2、被實施風險警示或除牌安排的深股。
1、不以港幣交易的港股;
2、所有有股票同時在上交所╱深交所以外的中國內地交易所上市及買賣的 H 股;
3、其相應的 A 股被實施風險警示或接受退市安排的 H 股。

交易限額

  深股通 港股通
總額度 沒有總額度限制 沒有總額度限制
每日額度 人民幣130億元 人民幣105億元

原則
  • 只有買盤才受額度監控,投資者在任何時候、不論額度水平、都可輸入賣盤
  • 額度利用按先到先得原則

總額度
  • 何時計算: 每一交易日的日終
  • 總額度餘額: 總額度 - 買盤成交總額 + 賣盤成交總額(按加權平均費用計算)
  • 總額度餘額 く 每日額度:下個交易日暫停接受買盤
  • 總額度餘額重上每日額度水平:下個交易日重新接受買盤

每日額度
  • 何時計算: 交易時段內實時計算
  • 每日額度餘額: 每日額度 - 買盤訂單金額 + 賣盤成交金額 + 微調1
  • 每日額度用完的情況:
    • 在開盤集合競價時段內:暫停接受新的買盤,直至每日額度重新錄得餘額(例如:因有買盤被取消)
    • 在連續競價時段內:當天不再接受新的買盤
    • 在暫停接納買盤前已被CSC系統接納的買盤將不受影響

交易安排

  內地投資者(現在) 香港投資者(股通)
內地假期 × ×
香港假期 O ×
市價訂單(連續競價時段) O ×(只接受限價訂單)
回轉交易(即日買賣) × ×
大宗交易 O ×
融資融券交易 O ×
賣空 O ×
指定交易 O ×
前端控制 O(投資者層面) O(券商層面)

節假日交易安排

  內地 香港 港通
第一天 營業日 營業日 開放
第二天 營業日 營業日 不開放 款項交收日 香港市場不開市
第三天 營業日 假日 不開放 香港市場不開市
第四天 假日 營業日 不開放 內地市場不開市

*在深股通試點推出初期,投資者只可于兩地市場均開放交易且兩地市場的銀行于相應的交收日均開放服務的工作日在對方市場進行交易。
*若某一深股交易通的交易日為香港市場的半日市,深股交易通將繼續開放至深交所市場收市

香港惡劣天氣期間交易安排

惡劣天氣 訊號發出時間 警報解除時間 深股通 香港市場
現行安排
八號颱風/黑色暴雨 香港開市9時前 上午12時後 不開放 不開放
八號颱風 9:00-9:15之間   不開放 開市集合競價時段
完畢後停止交易
八號風球 深交所開市9:15後   交易于發出八號颱風訊號後延續15分鐘,
其後只接納取消訂單,直至深交所市場收市
交易訊號發出後15分鐘後 停止交易
黑色暴雨 香港開市9:00後   正常交易 正常交易
八號颱風/黑色暴雨   中午12時前 兩小時恢復交易 兩小時恢復交易
八號颱風/黑色暴雨   中午12時後 不開放 不開放

備註: 若深交所通知由於惡劣天氣下一交易日可能暫停深股交易,聯交所將會相應地通知香港市場

深股通稅項及比率

  稅項 比率 收費方
深股通(北上) 經手費 雙邊0.00696% 深交所
徵管費 雙邊0.002% 中國證監會
過戶費 雙邊0.06% 中國結算
交易印花稅 0.1%(僅收賣方) 國家稅務總局
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