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滬港通

1.介紹

是由香港交易及結算所有限公司、上海證券交易所與中國證券登記結算有限責任公司在中國內地與香港兩地證券市場建立的交易及結算互聯互通機制,旨在實現兩地投資者直接進入對方市場的目標。其中,分為滬股通和港股通。
滬股通是指香港投資者委托香港經紀商,經由聯交所設立的證券交易服務公司,向上交所進行申報,買賣規定範圍內的上交所上市的股票。
港股通是指內地投資者委托內地證券公司,經由上交所設立的證券交易服務公司,向聯交所進行申報,買賣規定範圍內的聯交所上市的股票。

詳情請參 香港交易及結算所有限公司滬港通及深港通專頁


2.交易指南

滬股通交易時間

上交所交易時段 上交所交易時間 聯交所參與者落A股買賣盤的時段
開市集合競價 09:15-09:25 09:10-11:30
連續競價(早市) 09:30-11:30
連續競價(午市) 13:00-15:00 12:55-15:00

*於 09:20-09: 25,上交所不接受取消買賣盤的指令;
於 09:10-09:15、09:25-09:30、12:55-13:00,上交所不會處理任何指令,直至開市為止,但聯交所仍接受買賣盤訂單及取消買賣盤的指令;
在開市集合競價時段未被撮合的買賣盤訂單將自動進入連續競價時段。

滬港通交易需知

  滬股通 港股通
首發認購 不可 不可
每手單位 100股 視乎個股而定
最大買賣盤 100萬股 視乎個股而定
最低上落價 0.01元人民幣 視乎個股而定
價格限制 前收市價±10%
ST、*ST 股為前收市價±5%
價格必須在價格限制範圍之內
款項交收日 T 日 (證券交收)
T+1日 報資金結算
T+2 (證券交收 + 資金結算)
股東投票 可透過中央結算系統的投票功能進行 由中國結算負責收集投票意願及提交

換匯提示
買賣滬股通股票將以人民幣進行交易以及交收,客戶於交易前戶口沒有足夠的人民幣將不予進行交易。由於換匯流程需時處理,請客戶根據交易需要,提前致電我司安排換匯。

可交易股票名單
有關滬股通可交易股票名單詳情,請參見以下港交所鏈接: http://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfra/chinaconnect/EligibleStock_c.htm


3.開戶指南

請參考客戶服務> 開戶指南


4.主要費用

證券交易服務(滬港通市場)

項目 收費
經紀傭金 每宗成交金額之0.25%,最低收費100元人民幣
交易印花稅 成交金額的0.1% (只限于沽出)
經手費 成交金額之0.00487%
證管費 成交金額之0.002%
過戶費 成交金額之0.002% (根據中國結算的滬港通/深港通規則支付)
成交金額之0.002% (根據中央結算系統一般規則支付)

*就國家稅務總局規定的其他稅項,如股息稅,待國家稅務總局完成通知再按標準收取。


5.常見問題

滬港通參與者資格

  滬股通 港股通
入場資格 沒有限制 機構投資者、證券戶口資金不低於50萬元人民幣之個人用戶

滬港通股票範圍

  滬股通 港股通
指數成份股 上證180 上證380 恆生綜合大型股 恆生綜合中型股
A+H股 同時在聯交所上市及買賣的滬股 同時在上交所上市及買賣的H股
不包括 1、所有以人民幣以外貨幣報價的滬股;
2、所有被實施風險警示的滬股;
1、所有以港幣以外貨幣報價的港股;
2、所有有股票同時在上交所以外的中國內地交易所上市及買賣的H股;
3、其相應A股被實施風險警示的H股

滬港通交易限額

  滬股通 港股通
總額度 沒有總額度限制 沒有總額度限制
每日額度 人民幣130億元 人民幣105億元

原則
  • 只有買盤才受額度監控,投資者在任何時候、不論額度水平、都可輸入賣盤
  • 額度利用按先到先得原則

總額度
  • 何時計算: 每一交易日的日終
  • 總額度余額: 總額度 - 買盤成交總額 + 賣盤成交總額(按加權平均費用計算)
  • 總額度余額 く 每日額度:下個交易日暫停接受買盤
  • 總額度余額重上每日額度水平:下個交易日重新接受買盤

每日額度
  • 何時計算: 交易時段內實時計算
  • 每日額度余額: 每日額度 - 買盤訂單金額 + 賣盤成交金額 + 微調1
  • 每日額度用完的情況:
    • 在開盤集合競價時段內:暫停接受新的買盤,直至每日額度重新錄得余額(例如:因有買盤被取消)
    • 在連續競價時段內:當天不再接受新的買盤
    • 在暫停接納買盤前已被CSC系統接納的買盤將不受影響

滬港通交易安排

  內地投資者(現在) 香港投資者(滬股通)
內地假期 × ×
香港假期 O ×
市價訂單(連續競價時段) O × (只接受限價訂單)
回轉交易(即日買賣) × ×
大宗交易 O ×
融資融券交易 O ×
賣空 O ×
指定交易 O ×
前端控制 O(投資者層面) O(券商層面)

滬港通節假日交易安排

  內地 香港 滬港通
第一天 營業日 營業日 開放
第二天 營業日 營業日 不開放 款項交收日
香港市場不開市
第三天 營業日 節假日 不開放 香港市場不開市
第四天 節假日 營業日 不開放 內地市場不開市

*在滬港通試點推出初期,投資者只可於兩地市場均開放交易且兩地市場的銀行於相應的交收日均開放服務的工作日在對方市場進行交易。
*若某一滬股交易通的交易日為香港市場的半日市,滬股交易通將繼續開放至上交所市場收市

香港惡劣天氣期間交易安排

惡劣天氣 訊號發出時間 警報解除時間 滬股通 香港市場
現行安排
八號颱風/黑色暴雨 香港開市9時前 上午12時後 不開放 不開放
八號颱風 9:00-9:15之間   不開放 開市集合競價時段
完畢後停止交易
八號風球 上交所
開市9:15後
  交易於發出八號颱風訊號後延續15分鐘,
其後只接納取消訂單,直至上交所市場收市
交易訊號發出後15分鐘後
停止交易
黑色暴雨 香港開市9:00後   正常交易 正常交易
八號颱風/黑色暴雨   中午12時前 兩小時恢復交易 兩小時恢復交易
八號颱風/黑色暴雨   中午12時後 不開放 不開放

備註: 若上交所通知由於惡劣天氣下一交易日可能暫停滬股交易,聯交所將會相應地通知香港市場

滬股通稅項及比率

  稅項 比率 收費方
滬股通(北上) 經手費 雙邊0.00696% 上交所
徵管費 雙邊0.002% 中國證監會
過戶費 雙邊0.06% 中國結算
交易印花稅 0.1% (僅收賣方) 國家稅務總局

滬股通待確認稅費

  稅項 細節 收費方
滬股通(北上) 新的中央結算
系統收費
1、就滬港通股票向結算參與者提供託管及代理人服務的新收費;
2、待香港證監會批准
香港結算
紅利稅 1、使用於紅利及送股;
2、待國家稅務總局釐清
國家稅務總局
資本增值稅 1、適用於股份賣出;
2、待國家稅務總局釐清
國家稅務總局

備註:紅利稅將於滬股通股票發行人及中國結算分派時預扣

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