公司新闻
华泰国际协助华融旗下子公司完成港股私有化及合并
华融国际金融控股有限公司（以下简称“华融金控”或“要约方”，股票代码993.HK）于2020年11月18日通过协议安排方式完成对华融投资股份有限公司（以下简称“华融投资”，原股票代码2277.HK）的私有化及合并。华融金控及华融投资皆为中国华融旗下港股上市平台，本次交易中，两家公司通过无现金换股的交易方式实现私有化及合并，同时实现中国华融境外经营条线管理体系的改革。华泰国际在本次交易中担任要约方财务顾问，主导本次交易方案的设计与执行。
在本次交易中，华泰国际作为要约方华融国际金融控股有限公司的独家财务顾问，主导了交易方案设计、项目执行、关键相关方沟通策略的制定与执行，以及对交易全流程的监测与把控。面对本次交易诸多技术与实操障碍，华泰国际凭借丰富的专业经验与扎实的攻关能力，一一化解难题，为私有化及合并交易顺利实施披荆斩棘，最终以超过99.99%的赞成比例协助本次交易通过开曼法院会议及两家公司特别股东大会，得到了各方的充分认可。
本次交易涉及包括以下的诸多疑难问题，华泰国际皆通过严密的论证与设计妥善解决：
- 交易同时需要两家上市公司股东大会的投票通过，增加了交易定价的难度
- 通过换股并未安排现金选项作为私有化代价，增加了投票通过的难度
- 两家上市公司的非关联股东持股相对分散，增加了股东沟通的难度
- 大量在册股东账户由散户重复登记持有，对投票结果产生较大不确定性
- 要约人与目标公司由同一大股东持有，并存在利益冲突
- 大股东在要约期发债引起的潜在特别交易，需获得相关豁免申请
本次交易再次向市场证明，华泰国际拥有卓越的并购交易设计与执行能力。
交易亮点
- 本次交易是华泰国际第一单大型金融类央企子公司私有化交易
- 港股市场上为数不多的无现金纯换股私有化交易
- 面对交易难度大、不确定性高等因素妥善解决疑难点
交易关键时间点
- 7月6日发布3.5联合公告
- 9月25日华融金控寄发非常重大收购事项通函
- 9月30日寄发计划文件
- 10月27日召开法院会议及股东特别会议
- 11月12日华融投资撤销上市地位
- 11月18日发行予计划股东的新华融金控股份
