华泰证券成功于境外发行首笔高级浮息债券，获得近12倍超额认购

2020年2月5日，华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”或“公司”）于境外成功发行4亿美元3年期浮动利息高级美元债券，票息及发行定价为3-month Libor+95bps, 主体评级BBB（标普/正面）、Baa2（穆迪/稳定），债券评级为BBB（标普）。本次债券为华泰证券首次于境外发行浮动利息债券，获得国际投资者的高度认可，全日账簿峰值超过47亿美元，达到近12倍的超额认购倍数，为2018年以来中资券商美元债的最高认购倍数。华泰金融控股(香港)有限公司在该项目中担任牵头全球协调人，协助公司完成从文件准备、发行窗口确定、路演推介到基石订单引入的全方位发行工作。中国银行、中国工商银行以及摩根大通在本项目中担任联席全球协调人。

华泰证券本次发行是农历新年之后的首笔中资投资级债券交易。债券在新冠肺炎疫情的考验之下成功发行，稳定了市场信心，也为之后的中资发行人树立了标杆。本次债券3-month Libor+95bps的定价较初始指导价3-month Libor+125bps收窄30bps，大幅击穿二级市场收益率曲线，实现了负新发溢价。本次债券最终获得113位市场化投资者认购，认购总额达44亿美元。其中，银行投资者占72%，资管公司/基金投资者占22%，对冲基金等其他投资者占6%；99%的投资者来自于亚洲市场。

定价完成后，本次债券二级市场收益率继续缩窄，目前为迄今市场上信用利差最低的中资券商美元债。